企业成本究竟如何,让数据告诉你真相

2018-04-19   来源:中国联合钢铁网
 

(原标题)企业成本究竟如何,让数据告诉你真相

原创 2018-04-09 财科院 财政智库动态

企业成本“探诊”:基于线上问卷调查数据

2017年财科院“降成本”大型问卷调查,设计了十个板块23个大问题(下面还有子项问题),涉及企业基本情况、营商环境情况、企业生产经营及主要财务指标、原材料及用能用地成本、人工成本、融资成本、物流成本、税费及其他涉企收费、2016年降成本成效等内容。问卷填报以客观数据为主,同时兼顾主观评价。回收的样本经过数据清洗得到的有效样本问卷为14709份,这是各部分数据库的上限。本次回收的有效样本问卷分为地域、所有制性质、企业规模及行业类型四个层面。

2017年财科院“降成本”问卷调查,回收的样本企业遍布全国各个区域(东部、中部、东北部和西部),覆盖全部所有制类型(国有、集体、外资和民营),涵盖了各个规模企业(大型、中型、小型以及微型企业),涉及15个行业。基于此的分析能够全面真实反映当前实体经济企业的真实运营状态。本报告通过对回收的有效问卷的科学分析,剖析、总结了当前实体经济企业成本结构情况及政策实施的总体效果,以期为中央相关部门及地方各级政府提供有价值的决策参考。

(一)企业经营及成本情况

我们采用盈利企业和亏损企业经营及效益情况、每百元营业收入中的营业成本额、每百元营业收入中的费用额(销售费用、管理费用、财务费用)、资产负债率、应收(付)账款增速及占资产比重、设备利用率以及研发支出占营业收入比重等指标,对样本企业2014—2016年企业经营和成本总体情况进行评估。

1.从企业经营及效益情况看,2014年至2016年,全国样本企业中约有70%的企业是盈利的,约有30%的企业是亏损的。其中,东北地区的盈利企业比重显著低于全国,约为60%,表明企业的经营状况遇到的困难较为严重。

从盈利企业的情况看,经营效益在2015年下降后,2016年出现明显好转的趋势,净利润2016较2014增长速度为10.81%,整体向好。但是,亏损企业的情况依然严峻,2015年净利润下降幅度达到35%,2016进一步下降23%,特别是东北地区和西部地区出现大幅度下滑,直观反映了企业面临的经营困境(见表1、表2)。

表1  2014—2016年各地区盈利企业经营效益情况表(单位:万元)

表2 2014—2016年各地区亏损企业经营效益情况表(单位:万元)

2.从每百元营业收入中营业成本额这个指标看,2014—2016年,三年分别是76.76元、76.42元、76.33元,表明整体上样本企业成本略有下降。

从每百元营业收入中的费用(销售费用、管理费用、财务费用)额这个指标看,三年分别是20.06元、23.11元、24.17元,表明整体上样本企业费用有所上升。

再细分来看,每百元营业收入中的管理费用额最高,三年数据分别是13.97元、16.2元、17.48元,平均增速为11.93%,说明每百元营业收入中费用额的上升主要来自管理费用,企业降费用的空间还较大(表3)。

表3 2014—2016年每百元营业收入中成本费用情况表(单位:元)

3.样本企业资产负债率在63%左右,财务风险较高,企业间债务相互拖欠情况较为严重(见表4)。分地区看,东北地区的资产负债率最高,且连续两年增长,2016年达到69.34%;从所有制来看,集体企业资产负债率最高,为73%左右;从企业规模看,微型企业资产负债率最高,且连续增长,2016年达到71.63%.中型企业最低,且连续下降,2016年降至60.66%,表明微型企业财务风险最大。

2016年应收账款较2015年增长了7.83%,低于2015年增速(11.5%),但应收账款占总资产的比重从2014年的16.1%上升到2016年的16.95%,表明企业的财务风险仍在累积。2016年应付账款较2015年增长了9.23%,高于2015年增速(1.9%)。从应收和应付账款情况可以看出,企业间债务相互拖欠情况较为严重。

企业资产负债率和应收(付)账款状态也可以反映出实体经济杠杆率仍较高,经济运行不确定性较大,风险不可忽视。

表4  样本企业2014-2016年资产负债及应收(付)账款情况(单位:%)

4.设备利用率略有上升。样本企业2014—2016年设备利用率情况分别为83.64%、83.71%和84.23%,略有上升。从所有制来看,国有企业设备利用率最高,以2016年为例,国有企业设备利用率为86.57%;从企业规模来看,大型企业最高,以2016年为例,大型企业设备利用率为86.33%。

5.企业创新意愿在上升,民营企业创新意愿高于国有企业。研发支出占营业收入的比重可以衡量企业的创新意愿。样本企业2014—2016年研发支出占营业收入的比重分别为1.71%、1.82%、1.89%,呈上升趋势,表明企业创新意愿在上升(见表5)。分地区看,东部和中部创新意愿高于西部地区。以2016年为例,东部地区研发支出占营业收入的比重为2.16%,而西部地区仅为1.07%,相差一倍之多。从所有制角度看,民营企业研发支出占比最高,2016年为2.37%,国有企业最低,仅为0.76%,前者是后者的三倍之多。从企业规模看,中型企业研发支出占比最高,2016年为2.22%;微型企业最低,2016年为1.3%。

表5 2014—2016年样本企业研发支出占营业收入的比重(单位:%)

(二)原材料、用能用地、人工成本以及物流成本情况

1.原材料成本近年来上升较快。2016年全国实体经济企业(剔除了金融企业和房地产企业)原材料成本出现了较快上升,2016年同比上升了7.21%。其中,制造业企业的原材料成本2016年同比上升了7.84%,而营业收入的增速仅为2.04%,相应制造业利润空间被进一步压缩。这说明随着一些行业去产能的持续推进和实体经济企业销售和生产的回暖,原材料需求的增长引发了原材料价格上涨,从而推高了企业的原材料成本。

2.用地及房租成本持续上涨。2016年全国实体经济企业(剔除了房地产开发和建筑施工企业)用地及房租成本同比上升了9.7%。其中,西部地区实体经济企业用地及房租成本上升最快,2016年同比上升了43.8%;而东北地区仅上升了0.92%,这说明东北地区实体经济企业活力不强,用地或租房意愿较低。

3.用能成本有所上升但幅度不大。从全国样本数据来看,2016年全国实体经济企业的用电成本1539.61亿元,同比2015年仅仅增长了2.91%。从区域来看,西部、东部和中部地区2016年实体经济企业的用电成本均出现了一定幅度的增长,而东北地区2016年实体经济企业的用电成本则出现了较大幅度的下降。

4.用工成本依然刚性上升。从全国数据来看,2016年全国实体经济企业用工成本同比增长了6.84%。从区域来看,四个区域企业的用工成本均出现了不同程度的上升。其中,东部和东北地区2016年用工成本增速高于全国的平均水平,分别为9.84%和7.7%。

5.物流成本呈上升态势,人工成本上涨为主因。2014—2016年,全国企业物流成本均呈上升趋势。其中,物流成本占营业成本比重增速为4.9%,物流成本占综合成本费用比重增速为3%。分地区看,以2016年为例,西部地区物流成本更高一些,东部物流成本最低。关于物流成本上涨主因问题,39.5%的企业认为人工成本上涨是物流成本上涨的主因;18.5%的企业认为燃油价格过快上涨导致物流成本升高;15.9%的企业认为各项税费上涨、过路过桥费用及车辆保养维修费用上涨导致物流成本增加。

(三)企业融资成本情况

根据全国抽样调查数据显示,2014—2016年,无论是企业数量,还是资金规模,我国企业外源融资的总体水平呈现上升趋势,但受货币信贷宏观稳中偏紧的影响,2016年以来,企业融资增速放缓。在各类融资方式中,银行贷款依然是企业外源融资的最主要方式,其次是债券融资,股权融资与其它融资方式(信托、融资租赁、小额贷款等)相比仍然较少。但对比单家企业的各类融资规模时发现,单家企业的平均债券融资规模要远大于单家企业的平均贷款规模。

1.银行贷款成本仅次于其它融资成本,依东部、中部、西部、东北地区顺序呈现明显阶梯下降特征。东部与中部地区企业各期限银行贷款加权成本约为7.09%和6.97%,明显高于西部和东北地区的6.41%和6.46%(见表6)。

表6 2014—2016年各地区银行贷款成本(单位:%)

2.中部地区企业债券融资的成本最高,各年加权平均成本达到6%,其次是西部地区、东北地区,加权平均利率分别为5.32%和4.73%,东部地区最低,加权平均利率仅为3.61%(见表7)。

表7 2014—2016年各地区债权融资成本(单位:%)

3.股权融资成本的区域分布则呈现东部、中部、东北、西部阶梯上升局面。2014—2016年,东部企业股权融资的显性成本不到融资总额的1%,而西部企业股权融资成本则高达融资额度的3.77%(见表8)。

表8 2014—2016年各地区股权融资成本(单位:%)

4.从所有制情况看,融资规模和融资成本,国有企业处于优势地位,融资规模大,融资成本低;而民营企业处于劣势地位。在样本企业中,2014—2016年国有企业的银行贷款加权平均利率明显低于民营企业,分别为6.13%、5.91%和5.26%,而民营企业则为7.65%、7.41%和6.79%。

5.从企业规模来看,大型企业、小微型企业的银行贷款利率低于中型企业。2014—2016年,大型企业银贷加权平均利率在6.36%-6.92%之间,小型企业在6.34%-7.20%之间,微型企业则在6.0%-6.73%之间,而中型企业在6.81%-7.58%之间,明显高于大型企业和小微企业。

(四)企业缴税情况

1.近六成样本企业“纳税总额占营业收入的比重”小于5%(见表9)。58%以上样本企业的“纳税总额占营业收入的比重”小于5%,90%以上样本企业的“纳税总额占营业收入的比重”小于15%。这表明,六成样本企业百元收入纳税低于5元。

表9:2014——2016年样本企业“纳税总额占营业收入的比重”的分布情况

2.近三年样本企业“纳税总额占营业收入的比重”均值为5.3%,分年度看,呈下降态势。从分地区看,东部地区最低,西部地区最高。从企业规模看,大型企业最高,微型企业最低。

图1 2014—2016年样本企业“纳税总额占营业收入的比重”情况

3.近三年样本企业“纳税总额与利润之比”均值为77.4%,分年度看,呈下降态势。从分地区看,东部地区最低,西部地区最高。从企业规模看,大型企业最高,2016年为74.82%;微型企业最低,2016年为40.83%。

图2 2014—2016年分地区“企业纳税总额与利润的之比”情况

4.近三年样本企业“纳税总额占企业综合成本负担的比重”均值为5.42%,分年度看,呈下降趋势。分地区看,东部地区最低,西部地区最高。从企业规模看,大型企业最高,2016年为5.54%;微型企业最低,2016年为4.23%。

图3 2014—2016年分地区“企业纳税总额占企业综合成本负担的比重”情况

企业综合成本负担=主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用+营业税金及附加+企业所得税+增值税

(五)企业缴费情况

问卷调查企业缴费分为两类,一是缴给政府的行政事业性收费;二是缴给其它市场主体的经营性收费。由于行政事业性缴费项目较多,且共性费类较少,本问卷仅对目前社会较为关注的环保类缴费、残疾人就业保障金、水利建设基金进行了调查。对于经营性缴费而言,问卷调查了协会(商会)会员费、报刊杂志费、企业捐赠支出等项目。就缴费情况而言:

缴纳排污费的企业户数、缴费金额及其占营业收入和成本费用的比重均呈上升态势。缴纳诉讼费的企业户数、缴费金额及其占营业收入和成本费用的比重均呈上升态势,且增幅明显。缴纳协会、商会等会员费的企业户数呈上升趋势,但缴费金额及其占营业收入和成本费用的比重2016年较2014年有所上升,但低于2015年。缴纳报刊杂志费的企业户数呈上升趋势,但缴费金额占营业收入和成本费用的比重有所下降。

就税费负担主观感受而言,无企业认为税费负担“较轻”,6.7%企业认为税费负担“非常重”,51.5%企业认为税费负担“合理”,41.8%的企业认为税费负担“较重”。其中,46.6%的企业认为“税费负担重在税收”,39.2%的企业认为“税费负担均重”。

(六)企业对营商环境的主观感受

制度性交易成本与营商环境直接相关,且难以量化。本问卷通过设置若干主观题,调查企业对营商环境各个侧面的主观感受,从而反映企业制度性交易成本的情况。对于“降低制度性交易成本的成效”,认为非常好和好的企业占63.2%,认为一般的占35.5%,只有1.3%的企业认为成效差。对于“所处营商环境”,50.7%的企业认为较为满意,46.3%的企业认为一般,认为较差和极差的企业占比合计仅为3.1%。对于“政府机关的政策和规章制度公开透明度”,70.3%的企业认为较好,28.9%的企业认为一般,认为较差的仅为0.8%。对于“行政机构办事程序简化情况”,62.8%的企业认为较好,35.2%的企业认为一般,只有2%的企业认为较差。对于“国家法律规定外的收费、摊派、集资情况”,64.9%的企业认为较少,31.4%的企业认为一般,仅有3.7%的企业认为较高。对于“当地对企业专利技术、品牌保护程度”,48.8%的企业认为较高,47.8%的企业认为一般,3.4%的企业认为较低(见图4)。可见,近来国家出台的简政放权和优化企业营商环境的改革取得了实质性成效,六成以上样本企业有获得感。

图4 样本企业对于降低制度性交易成本的感受(单位:%)

资料来源:2017年财科院降成本问卷分析报告(为做图方便,对企业选择的不同问卷题目的结果,统一用“较好”、“一般”、“较差”来反映)。


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